Allgemeine Finanzinformationen für Deutschland. Konditionen, steuerliche Regeln und persönliche Voraussetzungen können sich unterscheiden. Diese Inhalte ersetzen keine individuelle Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung.
Beim Kreditvergleich zählt neben der Monatsrate, ob du die Darlehensschuld mit jeder Zahlung verringerst oder erst am Laufzeitende zurückzahlst. Beim endfälligen Darlehen bleibt die Schuld bis dahin grundsätzlich bestehen; bei laufender Tilgung sinkt sie mit jeder Rate.
Der Tilgungsplan zeigt nach jeder Zahlung die Restschuld, also den noch offenen Darlehensbetrag, und die Höhe der Schlusszahlung. So erkennst du, ob ein zusätzliches Sparprodukt die Rückzahlung des Darlehens abdeckt.
Endfälliges Darlehen und laufende Tilgung
Bei einem endfälligen Darlehen zahlst du während der Laufzeit regelmäßig Zinsen. Der Darlehensbetrag selbst wird zunächst nicht zurückgezahlt. Die Monatszahlungen sind deshalb oft niedriger als bei einem Kredit mit laufender Tilgung. Am Ende musst du den noch offenen Darlehensbetrag auf einmal zurückzahlen.
Bei laufender Tilgung enthält jede Rate einen Anteil, der die Darlehensschuld reduziert. Dadurch sinkt die Restschuld. Bei gleichbleibendem Zinssatz werden die Zinsen auf diese kleinere Restschuld berechnet und nehmen mit der Zeit ab.
Die Deutsche Bundesbank erklärt diese Rückzahlungsformen in ihrer Ausgabe „Geld verstehen“ von 2023. Sie unterscheidet endfällige Darlehen von zwei gängigen Formen mit laufender Tilgung: Annuitäten- und Tilgungsdarlehen.
Zwei Formen laufender Tilgung
Beim Annuitätendarlehen bleibt die Rate bei gleichbleibendem Zinssatz während der vereinbarten Zinsbindung gleich hoch. Zu Beginn entfällt ein größerer Teil der Rate auf Zinsen. Mit sinkender Restschuld wird der Zinsanteil kleiner und der Tilgungsanteil größer.
Beim Tilgungsdarlehen bleibt der Rückzahlungsbetrag pro Rate gleich. Weil die Zinsen auf eine sinkende Restschuld berechnet werden, nimmt die Gesamtrate im Lauf der Zeit ab. Annuitäten- und Tilgungsdarlehen sind also zwei Formen der laufenden Tilgung.
Die niedrigere laufende Zahlung beim endfälligen Darlehen bedeutet nicht, dass die Finanzierung insgesamt weniger kostet. Sie verschiebt die Rückzahlung des Darlehensbetrags bis zum Ende. Die tatsächlichen Gesamtkosten hängen unter anderem vom Zinssatz, der Laufzeit, den Gebühren und den Vertragsbedingungen ab.
Was der Vertrag verrät
Prüfe im Vertrag oder Tilgungsplan zuerst die Restschuld nach jeder Rate. Sinkt sie regelmäßig, tilgst du laufend. Bleibt sie bis kurz vor dem Laufzeitende weitgehend gleich, ist das Darlehen endfällig. Achte außerdem darauf, welcher Teil deiner Zahlung auf Zinsen und welcher auf die Rückzahlung des Darlehens entfällt.
Bei einem endfälligen Darlehen ist die Schlusszahlung ein eigener Finanzierungsbedarf. Wenn ein Spar-, Versicherungs- oder Anlagevertrag sie auffangen soll, betrachte dessen Guthaben getrennt von der Darlehensschuld. Das angesparte Guthaben senkt die Darlehensschuld nicht automatisch. Prüfe, welche Leistung vertraglich garantiert ist und welche Kosten anfallen. Kläre auch, ob das Geld zum Rückzahlungstermin verfügbar ist.
Auch die Zinsbindung zählt: Sie legt fest, wie lange der vereinbarte Zinssatz gilt. Endet sie vor der vollständigen Rückzahlung, bleibt eine Restschuld für eine mögliche Anschlussfinanzierung. Beim endfälligen Darlehen kann diese Restschuld noch dem ursprünglichen Darlehensbetrag entsprechen.
Kosten und Risiken endfälliger Darlehen
Solange die Restschuld nicht sinkt, werden Zinsen weiterhin auf den vollen Darlehensbetrag berechnet. Bei vergleichbarem Zinssatz und vergleichbaren Rahmenbedingungen fallen dadurch bei einem endfälligen Darlehen häufig höhere Zinsen an als bei laufender Tilgung. Die tatsächlichen Kosten hängen von den konkreten Vertragsbedingungen ab.
Die Verbraucherzentrale weist bei Immobilienfinanzierungen auf das Risiko hin, dass ein verknüpfter Spar- oder Anlagevertrag am Ende nicht genug Guthaben für die Schlusszahlung liefert. Bei selbstgenutztem Wohneigentum rät sie von endfälligen Modellen ab. Diese Empfehlung betrifft selbstgenutztes Wohneigentum und ist keine pauschale gesetzliche Regel für jede Darlehensart und jeden Verwendungszweck.
Bei vermieteten Immobilien können steuerliche Fragen in die Abwägung einfließen. Daraus folgt jedoch nicht automatisch, dass ein endfälliges Darlehen vorteilhaft ist. Dafür müssten unter anderem die persönliche Steuerlage, die Vertragskosten, die Anlageerträge und die Risiken gemeinsam geprüft werden.
Rechtsstand in Deutschland
§ 488 des Bürgerlichen Gesetzbuchs regelt die allgemeinen Pflichten aus einem Darlehensvertrag: Der Darlehensnehmer zahlt die vereinbarten Zinsen und zahlt das Darlehen bei Fälligkeit zurück. Sie regelt die gebräuchlichen Rückzahlungsformen nicht im Einzelnen.
Für Verbraucherdarlehen mit einem festgelegten Rückzahlungszeitpunkt sieht § 492 Absatz 3 BGB unter den dort genannten Voraussetzungen einen Anspruch auf einen Tilgungsplan vor. Artikel 247 § 14 des Einführungsgesetzes zum Bürgerlichen Gesetzbuche regelt, welche Angaben der Plan enthalten muss. Der Plan nennt die Zahlungshöhe und die Abstände zwischen den Zahlungen. Außerdem zeigt er, wie sich die Zahlung auf Darlehen, Zinsen und sonstige Kosten verteilt. Bei veränderlichen Zinsen oder Kosten gelten die Angaben nur bis zur nächsten Anpassung.
Die rechtlichen Angaben beziehen sich auf die am 13. November 2026 abgerufenen Gesetzesfassungen. Die Bundesbank-Darstellung stammt aus dem Jahr 2023; die Verbraucherzentrale-Angaben zur Immobilienfinanzierung haben den Stand 31. Oktober 2024. Konditionen und Förderprogramme können sich ändern. Bei einem konkreten Angebot sind deshalb der aktuelle Vertrag und der dazugehörige Tilgungsplan maßgeblich.
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