Kredit Sondertilgung

Darlehen mit Sondertilgung abgleichen

Die Tatsache, dass als Darlehensnehmer mit einem Darlehen mit Sondertilgung viel beweglicher ist als mit einem korrespondierenden Darlehen ohne Sondertilgung, ist kein Zufall. Es ist daher leicht nachvollziehbar, warum sich die meisten Schuldner für ein Darlehen mit der Möglichkeit der außerplanmäßigen Rückzahlung aussprechen. Dies haben die meisten Kreditinstitute anerkannt und verfügen serienmäßig über spezielle Rückzahlungsmöglichkeiten.

Die Darlehen weichen jedoch in Bezug auf die außerplanmäßigen Rückzahlungsmöglichkeiten aufgrund der im Rahmen der außerplanmäßigen Rückzahlungen angefallenen Aufwendungen grundsätzlich stark voneinander ab. Auch wenn einige Kreditinstitute z.B. kostenfreie außerplanmäßige Tilgungen anbieten, entstehen bei vielen Providern erhebliche Aufwendungen, die außerplanmäßige Tilgungen oft völlig unverhältnismäßig machen. Überprüfen Sie in jedem Falle die Aufwendungen für außerplanmäßige Tilgungen, bevor Sie den Vertrag abschließen.

Allerdings sollten Sie sich nicht zu sehr auf die speziellen Rückzahlungsoptionen konzentrieren, wenn Sie sich nicht sicher sind, ob Sie die spezielle Rückzahlungsoption nutzen wollen oder können. Die Erfahrung hat gezeigt, dass es wenig sinnvoll ist, durch wesentlich höhere Effektivzinssätze optimierte Sondertilgungsoptionen zu kaufen. Daß es sich derzeit kaum auszahlt, gute Sondertilgungsoptionen stärker in den Vordergrund zu stellen, ist darauf zurückzuführen, daß die Zinssätze für die meisten Darlehen, vor allem aber für Ratendarlehen, auf einem historischen Tiefstand liegen.

Eine außerplanmäßige Rückzahlung ist bei einem Jahreszins von weniger als vier Prozentpunkten für Ratendarlehen in der Regel kaum sinnvoll, da Gelder zu vergleichbaren Konditionen angelegt werden können. Die Erwartung, einen bereits existierenden Kredit zu einem späteren Zeitpunkt durch einen günstigeren ersetzen zu können, wird sich auch derzeit kaum erfüllten. Schließlich werden die Zinssätze für Ratendarlehen wahrscheinlich nicht niedriger sinken als heute.

In dieser Hinsicht ist ein Darlehen mit außerplanmäßiger Rückzahlung derzeit durchaus nur bedingt nutzbar.

Die Verschuldung ist in Ordnung.

Meine Frage: Kurz vor Ende des Jahres steht ich wieder vor der Wahl, ob ich einen von mir besser eingesparten Festbetrag in die Sonderrückzahlung der Wohnanlage (Zinssatz 3,6%) einsetzen oder lieber Anteile mit dem Geldbetrag erwerben soll. Alle gehen anders mit ihrem Kapital um. In unserer Unternehmenskultur gilt die Verschuldung als vollständig in Ordnung, wenn wir ein Gebäude damit erstehen.

Baut man damit ein Vermögen in Teilen mit ihnen auf (was auch funktioniert), dann kommen die Demonstranten von allen Dingen. Welche ist besser bei 100.000 EUR Fremdkapital für eine Liegenschaft als 100.000 EUR Fremdkapital für Anteile? Jetzt können Sie behaupten, dass die Liegenschaft eine Sicherheitsleistung ist.

Es gibt viele Leute, die ständig mit der Immobilie verschuldet sind. Am Ende verkauften sie sich für wenig mehr. Weshalb wird dann das selbe Vorurteil nicht auf die Aktie angewendet? Es gibt einen Anleger, der einen Teil seines Portfolios mit einem Darlehen ausgab. Was hat er mit dem Darlehen gemacht?

Und das ganz unkompliziert - wie bei einer gemieteten Immobilie: aus dem Einkommen. Bei Equity-Darlehen ist in der Praxis die Gefährdung durch einen Massenverkauf von Equities gegeben. Allerdings kann es vorkommen, dass die Hausbank am Tiefststand einer Baisse darauf beharrt, weitere Sicherheit für das gewährte Darlehen zu beschaffen. Das können viele Investoren dann nicht - und müssen ihre Anteile aufgeben.

Deshalb heißt die Empfehlung bei der Aktie immer wieder: Niemals auf Kredit. Rund 7 Prozentpunkte meines eigenen Portfolios werden aus unterschiedlichen GrÃ?nden als Darlehen gehalten. Der Zinssatz beträgt 2 Prozentpunkte pro Jahr. Der Anteil der Kredite ist dafür viel zu gering. Es ist nicht nur eine gute Sache, überschüssiges Kapital in Anteile zu investieren, wenn die Verschuldung für eine Liegenschaft in Ordnung ist.

Für den Immobilienbereich sind 3,6 Prozentpunkte aktuell ein hohes Zinsniveau. Das billigste, was ich gerade hörte, war 1,5 vH. An der Börse sind es jedoch 8-10 Prozentpunkte. Darüber hinaus kann Frank in seiner Vermögensbildung mit der Wohnanlage aktuell ein so genanntes Anlagerisiko haben. Ein Teil des Geldbetrages in Anteile zu investieren, ein anderer Teil in die Liegenschaft, das erscheint mir persoenlich sehr sinnvoll.

Mit einem Zins von 3,6 Prozentpunkten würde ich mich sehr wohlgefühlt haben. Weshalb sollte ich zurückzahlen, wenn ich 8-10% pro Jahr auf Bestände erhalte? Meiner Meinung nach hängt es aber auch ein wenig davon ab, wie viel Frank aktuell in Sachen Aktie und wie viel in Sachen Immobilie investieren muss.

Franks finanzielle Situation ist für eine Einschätzung seiner Wahl nicht unerheblich. Wenn die Anteile aktuell weniger als die Liegenschaft kosten, würde ich die Anteile als Investition bevorzugen. Wenn die Anteile 90 Prozente des Kapitals ausmachen, dann würde ich selbst viel lieber in einem verschuldungsfreien Eigentum leben. Auch wenn die Wahl von Franks persönlicher finanzieller Situation und von dem abhängen kann, mit dem er sich wohlgefühlt hat, möchte ich immer die bloßen Nummern für mich aussprechen.

Hat Frank gerade mal einen Betrag von EUR 1.000,-, dann fallen in 20 Jahren mit einer Sondertilgung in dieser Größenordnung fast exakt EUR 1.000,- an Zinseinsparungen für ihn an. Es ist eine ganze Portion Zeit. Das ist viel Zeit. Mal sehen, was er bekommt, wenn er das gezahlte Kapital in Wertpapiere investiert (S&P 500).

Die Investition in eine Aktie bringt 36.600 Gewinn über 20 Jahre, wobei davon ausgegangen wird, dass die Marktbedingungen wesentlich schlechter sind als in den vergangenen 20 Jahren (ich erwartete 8 Prozentpunkte inklusive Dividende). Wenn es aber ebenso gut klappt wie in den vergangenen 20 Jahren (8,91%) - dann sind es schon jetzt 56.000 EUR, die mit den Anteilen Franken machen können.

Schaut gut aus für die Aktie. Auch die Aktie konnte sich so gut entwickeln wie in den vergangenen 30 Jahren - 10,35 vH. Und das wären 71.700 EUR. Frank kann jedoch unter Umständen nicht in der Lage sein, sowohl Aktiengewinne als auch unbezahlte Zinserträge zu buchen. Dadurch wird der Aktienvorteil gegenüber der außerplanmäßigen Rückzahlung erheblich reduziert.

Dann muss Frank in den kommenden 20 Jahren wirklich so viel Profit wie der Branchenindex machen. Denn sie stellen sich gern - wie bisher - an die Seite starker steigender Aktienindizes. Es hat mich nicht schlecht überrascht, als ich sah, wie hoch der damalige Profit der Privatinvestoren wirklich war - 3,66 Prozentpunkte.

Der Zinssatz, den Frank im Moment für die Zinszahlungen bezahlt, ist beinahe derselbe. Wenn Frank also auch eine so geringe Rendite auf seine Kapitalanlage hat, dann ist es besser, wenn er sich für die außerplanmäßige Tilgung entschließt. Sollte Frank sich entscheiden, eine Sonderrückzahlung zu leisten, sollte er dies aus gutem Grund tun. Die Argumentation: Andernfalls kaufen Sie Anteile auf Fremdkapital ist in meinen Augen kein gutes Vorwand.

Dies würde dazu führen, dass jeder Immobilieneigentümer gezwungen wäre, in der Folgezeit sein ganzes Kapital in die Rücknahme der Liegenschaft zu investieren. Außerdem durfte er kein Kapital in Wertpapiere investieren. Für viele Hausbesitzer gibt es überhaupt keine Möglichkeiten zur Sondertilgung. Sie tun mit ihrem Kapital sowieso, was sie wollen - und Frank sollte nicht erlaubt sein, Anteile zu erwerben, nur weil er die Gelegenheit hat, sie auf einer besonderen Basis zurückzuzahlen?

Außerdem wäre er dann von einer breit angelegten Diversifikation für sein Kapital weit entfernt. Für sein Land wäre es ein langer Weg. Dies waren nun einige vernünftige Erwägungen für Frank's Entscheidungsfindung zur Fragestellung "Sondertilgung - ja oder nein? Ich möchte, dass sich Frank bei seiner Wahl wohl fühlt. Wenn man die Ermittler nach dem Wunsch nach einem Gegenwert für eine schwere Tätigkeit befragt und eine Arbeitsgruppe auffordert, vor der Entscheidungsfindung eine Prüfliste (pro und contra) zu erstellen, dann zeigt sich später, dass die Arbeitsgruppe mit der Prüfliste mit ihrer Entscheidungsfindung weit weniger befriedigt ist als diejenige, in der die Probanden eine Entschei -dung aus dem Darm heraus fällen konnten.

Wie zufrieden man mit der Wahl ist, hängt jedoch nicht vom Geist ab - sondern von den Emotionen. Also war die Prüfliste schlecht für die Wahl. Was bewegt Frank? Frank kann vielleicht viel besser schlafen, wenn er weniger Geld hat. Möglicherweise ist er auch sehr, sehr froh, wenn er endlich die lang erwarteten Anteile an APPLE und DISNEY aufkaufen kann.

All dies ist möglich - und Frank muss und darf diese Empfindungen bei seiner Wahl mit einbeziehen. Übrigens ist Frank mit seiner Wahl in einer sehr günstigen Position. Jeder, der darüber nachgedacht hat, ob er (mit ziemlicher Sicherheit) eine Zinseinsparung von EUR 10000 erzielen wird oder ob er (mit etwas weniger Sicherheit) EUR 50000 mit Wertpapieren als Anlagegut aufbauen wird - er hat tatsächlich ein Komfortproblem.

Egal ob Frank einen Job, eine Ferienwohnung und eine Lebensgefährtin (oder noch besser: eine Frau) hat - das sind alles grundlegende Probleme des Menschen. Egal, ob Frank sich bezahlt macht oder ob er Anteile erwirbt - beide Entscheide sind in Ordnung. So muss Frank sein eigenes System überhaupt nicht auflösen. Daher kann Frank - wenn er will - auch ein ganz anderes Vorgehen bei der Entscheidungsfindung anwenden:

Schließlich kann er nicht ganz wissen, wie er sich im Moment fühlt, wenn sich zeigt, dass ihm die Aktie statt der 10000 EUR Zinseinsparungen sogar 65.000 EUR einbringt. Frank hat noch eine andere Wahl. Weil er beides haben möchte, die Sondertilgung und die Anteile, kann er den ihm zur Verfügung stehenden Geldbetrag natürlich auch teilen.

5000 EUR für die Hausbank. 5000 EUR für Ihre eigene Kaution. Ich wünsche dir viel Glück bei der Entscheidungsfindung, Frank.